Consultores M&A especialistas en el sector IT
M&A: Especialistas en el sector agroalimentario y alimentación especializada
Asesores en la compraventa y la valoración de empresas del sector agroalimentario y alimentación especializada, con conocimiento de toda la cadena de valor, del productor a la distribución.
Aportando ideas y descubriendo nuevas oportunidades para nuestros clientes y nuestra sociedad.
Fusiones y adquisiciones cerradas y operaciones en los Mercados de Capitales.
Ofrecemos nuestros servicios a través de nuestras firmas internacionales: Mergers Alliance y Wil Group.
Cerramos el 2025 con 15 operaciones de M&A, 14 de las cuales están recogidas en el ranking de Bloomberg.
El cada vez mayor protagonismo de inversores internacionales (30%) y del Private Equity (53%) avala nuestra capacidad de ejecución en un entorno competitivo.
Bloomberg - Financial Advisors Ranking
Transacciones M&A totales durante 2025
Empresa de M&A sector tecnológico
El sector agroalimentario y alimentación especializada en el mercado de M&A
El sector agroalimentario y alimentación especializada abarca toda una cadena de valor, del productor de materia prima al punto de venta, con el transformador y la distribución entre medias. En una operación de M&A, entender qué lugar ocupa una compañía dentro de esa cadena, y cómo se relaciona con el resto de eslabones, es uno de los puntos de partida en una valoración.
El sector se mueve hoy en varias direcciones a la vez. Los productores ganan tamaño e integran actividades para acercarse al consumo, los transformadores buscan dimensión para reforzar su posición, y la distribución influye cada vez más en qué se produce, en qué formato y con qué especificación, una influencia que llega hasta el canal Horeca (hostelería, restauración y catering). Son dinámicas que conviene analizar, porque ayudan a definir quién puede ser el comprador adecuado y qué pesa en el precio.
Para un propietario que se plantea vender, comprar o dar entrada a un socio, entender el contexto en el que se produce la operación pesa tanto como el propio negocio. Un asesoramiento especializado en el sector es esencial para interpretar estas dinámicas, anticipar las preguntas del comprador y enfocar la operación con criterio.
Factores que impulsan la actividad transaccional en el sector
Relevo generacional
Buena parte del tejido agroalimentario español son compañías familiares con varias décadas de historia, cuyos propietarios afrontan ahora el relevo generacional. Cuando no hay una sucesión clara dentro de la familia, la venta o la entrada de un socio financiero abren una vía para dar continuidad a la empresa y poner en valor el trabajo de varias generaciones. Es uno de los motores más estables de actividad y, con frecuencia, el primer factor que lleva a un propietario a plantearse una operación.
Consolidación e integración en la cadena
En casi todos los subsectores las compañías están ganando tamaño, y muchas se integran a lo largo de la cadena, hacia la materia prima o hacia el consumo, para reforzar su margen, su control y su previsibilidad. Este movimiento abre oportunidades en las dos direcciones: liderar la consolidación del propio subsector o incorporarse a un grupo mayor que permita seguir creciendo. Es un terreno muy activo en compraventas y en procesos de buy-and-build liderados por industriales y por fondos.
El papel de la distribución
La gran distribución tiene un peso decisivo en el sector. Su modelo de surtido corto, marca propia y exigencia técnica lleva al proveedor a especializarse e invertir para crecer de su mano. Para muchas compañías, esa relación es a la vez su principal palanca de crecimiento y una de las variables que más conviene saber explicar y poner en valor cuando llega una operación.
El cambio del consumo y el canal
El plato preparado y los cambios en el canal Horeca están moviendo la demanda hacia nuevos formatos de consumo. Es un terreno donde el comprador industrial y el financiero coinciden sobre las mismas compañías, lo que amplía las opciones y eleva el interés por las empresas presentes en las categorías de mayor crecimiento.
El sector agroalimentario y alimentación especializada en España
La industria de alimentación y bebidas pesa más del 2% del PIB español y más del 20% de toda la manufactura, da empleo a cerca de medio millón de personas y firmó en 2025 su mejor cifra histórica de exportación. Es, además, un sector muy atomizado: en su mayoría, pymes con marcas fuertes y plantas rentables. Esa combinación, un sector grande y exportador pero fragmentado y en plena transformación, es la que genera oportunidades de M&A, y la que hace que el asesoramiento especializado marque la diferencia.
Subsectores en los que trabajamos
Estrategia integral en la gestión de operaciones
2. Verdura congelada y ultracongelados
Un subsector intensivo en circulante y muy automatizado, donde el control de la materia prima y el tamaño son decisivos. Atrae por igual al comprador industrial y al financiero.
3. Lácteo
Transformadores de tamaño medio y propiedad familiar, que negocian a la vez con grandes grupos de materia prima y con la gran distribución. Un subsector en plena reordenación, con operaciones de venta, entrada de socio y consolidación.
4. Hortofrutícola y conservas
Del productor de fruta y hortaliza a la conservera, un subsector condicionado por la marca de distribuidor, la estacionalidad y la exigencia del gran distribuidor, que empuja a la consolidación y a la búsqueda de tamaño.
5. Vitivinícola y bebidas
Bodegas y compañías de bebidas con marca, donde la valoración mezcla activos, marca y canal, y donde el componente familiar pesa especialmente en cada operación.
6. Plato preparado y distribución alimentario
El segmento de mayor convergencia entre comprador industrial y financiero, y el punto donde la distribución y el canal Horeca se cruzan con el producto. Un terreno en plena expansión y de los más activos en M&A.
1. Cárnico y elaborados
Uno de los subsectores más activos en consolidación, con un buy-and-build intenso entre fabricantes de cárnicos y embutidos. La integración entre el congelado y el cárnico transformado, junto a la concentración del canal, lo mantienen en un movimiento de operaciones casi constante.
M&A Sector agroalimentario y alimentación especializada
Asesoramiento especializado en fusiones y adquisiciones para el sector agroalimentario y alimentación especializada
NORGESTION asesora a empresas del sector agroalimentario y alimentación especializada en operaciones corporativas: venta de empresa, entrada de socios financieros, adquisiciones, fusiones y reestructuraciones. Trabajamos con propietarios, familias empresarias y fondos de inversión que operan en el tejido agroalimentario español y europeo.
Valoración adaptada al sector agroalimentario y alimentación especializada
La valoración de una compañía agroalimentaria va más allá de aplicar un múltiplo. Pesan el circulante, el perímetro inmobiliario de las naves, la relación con el gran cliente y la posición en la cadena. El resultado es una valoración que refleja lo que la compañía vale de verdad para un comprador del sector.
Preparación para la venta (sell-side)
Parte del valor de una operación se decide en su preparación previa: ordenar permisos y licencias, segregar el patrimonio inmobiliario, optimizar el circulante y normalizar el EBITDA. Este análisis riguroso permite que la compañía afronte el proceso en las mejores condiciones y con los argumentos clave ya validados.
Due diligence y gestión del proceso
Los puntos que un comprador mira con lupa (licencias antiguas, exigencias medioambientales, tratamiento de vertidos) conviene anticiparlos para llegar a la due diligence con las respuestas preparadas. El proceso se gestiona cuidando los tiempos y la confidencialidad, que en empresa familiar valen tanto como el precio.
Identificación de compradores y gestión de procesos competitivos
Pensar quién es el mejor comprador es la mitad del trabajo. Un proceso competitivo bien diseñado pone en valor la compañía ante los perfiles adecuados (industriales, fondos y family offices), en España y fuera de, gracias a un alcance internacional propio.
50 años de trayectoria y alcance internacional en M&A
IT M&A Consulting
Hay cuatro pilares transversales que marcan nuestra línea de trabajo de Mergers & Acquisitions, y son los que nos han llevado a ser la firma de referencia que somos hoy en día.
Gestionamos cada operación meticulosamente y con toda nuestra implicación, alineando las decisiones con los objetivos estratégicos y financieros de la empresa.
Salvaguardamos la integridad de la operación y los intereses de todas las partes, entendiendo la alta sensibilidad de la información involucrada y sus potenciales repercusiones.
Proveemos una perspectiva clara de cada etapa, con comunicación proactiva y precisa, fortaleciendo la alineación de expectativas y objetivos entre consultores y clientes.
Llevamos décadas asesorando operaciones en el sector agroalimentario y alimentación especializada. Conocemos los actores de cada subsector, entendemos la cadena de valor del productor a la distribución y sabemos alinear la realidad de la empresa familiar con las expectativas del inversor financiero.
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Crossborder:
Más del 30% de nuestras operaciones cerradas son internacionales
Presencia local en los principales mercados mundiales.
Mergers Alliance cuenta con herramientas propias que permiten a todos sus socios, actualmente presentes en más de 20 países y con más de 30 oficinas en el mundo, un alto nivel de colaboración e integración.
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