Technologie - Logiciels et informatique
Nous stimulons l'expansion et l'innovation dans le secteur du logiciel en favorisant la croissance et le développement du marché grâce à des fusions-acquisitions stratégiques.
Consultants en fusions et acquisitions spécialisés dans le secteur industriel
Conseillers en M&A dans l'industrie spécialisée : expérience, rigueur et connaissance sectorielle.
NORGESTION conseille les entreprises industrielles du middle market dans leurs opérations corporate : cession d'entreprise, entrée d'associés financiers, acquisitions, fusions et restructurations.
Nous travaillons avec des propriétaires, des familles entrepreneuriales et des fonds d'investissement opérant dans le tissu industriel espagnol et européen.
50 ans d'expérience dans le conseil en opérations d'entreprise
2015
Sale of 35% of the capital of Cintas Ubis to Espiga Capital
Sell-side financial advisor
2015
Sale of 100% of Mespack to the multinational company Duravant
Sell-side financial advisor
2015
Industrias Lebario acquires Amalurra Mexico
Buy-side financial advisor
2015
Alfe Cuttings acquires the production assets of Manufacturas Alfe, in liquidation
Buy-side financial advisor
Page précédente
7 / 7
Première boutique de fusions et acquisitions indépendante en Espagne en termes de nombre de transactions.
Nous avons clôturé l'année 2025 avec 15 transactions de fusions et acquisitions, dont 14 figurent dans le classement Bloomberg.
Le rôle croissant des investisseurs internationaux (30 %) et du capital-investissement (53 %) renforce notre capacité à exécuter dans un environnement concurrentiel.
Bloomberg - Classement des conseillers financiers
Total des transactions de fusions et acquisitions en 2025
1. PwC
113
2. EY
42
3. BNP Paribas
21
4. JP Morgan
19
5. Alantra Partners SA
18
6. Banco Santander
17
7. Goldman Sachs
15
8. Lazard
15
9. Rothschild & Co
15
10. NORGESTION
14
10. BBVA
14
10. KPMG Corp Finance
14
Relever le défi de la croissance externe peut s'avérer être le levier le plus efficace pour l'expansion des entreprises.
Igor Gorostiaga
Membre
Transfrontalier:
Plus de 30% de nos affaires conclues sont internationales
Présence locale sur les principaux marchés mondiaux.
Mergers Alliance dispose de ses propres outils qui permettent à tous ses partenaires, actuellement présents dans plus de 20 pays avec plus de 30 bureaux dans le monde, un haut niveau de collaboration et d'intégration.
Présent dans 22 pays, 39 bureaux
Vocation internationale
Une présence locale sur les principaux marchés grâce à Mergers Alliance
Amsterdam, Bangkok, Barcelone, Pékin, Bengaluru, Bilbao, Bogota, Chicago, Stockholm, Gurgaon, Hambourg, Helsinki, Hô Chi Minh-Ville, Hong Kong, Cologne, Lima, Londres, Madrid, Miami, Milan, Montréal, Bombay, Munich, Navarre, New Delhi, New York, Palo Alto, Pampelune, Paris, Rio de Janeiro, Saint-Sébastien, Santa Monica, Santiago, São Paulo, Séville, Shanghai, Singapour, Sydney, Tokyo, Toronto, Utrecht, Varsovie, Zoug, Zurich
Société de fusions et acquisitions dans le secteur de la technologie
Le secteur industriel sur le marché du M&A
Le tissu industriel espagnol est composé de milliers d'entreprises familiales spécialisées dans des niches techniques : composants industriels, ingénierie appliquée, fabrication de précision, chimie fine, transformation agroalimentaire ou packaging avancé. Beaucoup de ces entreprises partagent un même profil : fondées il y a des décennies, bien capitalisées, tournées vers l'export et dotées d'une base de clients consolidée.
Ce profil en fait des cibles attractives pour les investisseurs industriels et les fonds de capital-investissement. Les fonds de private equity ont identifié le middle market industriel espagnol comme un environnement offrant de claires opportunités de consolidation : des secteurs fragmentés, des entreprises rentables à des multiples raisonnables et un potentiel de croissance via des plateformes de buy-and-build.
Parallèlement, une part importante de ces entreprises est confrontée à des décisions qui dépassent le cadre opérationnel : relève générationnelle sans successeur désigné, besoin de capitaux pour s'internationaliser, volonté de désinvestissement de certains associés, ou nécessité d'intégrer un groupe plus vaste pour gagner en envergure. Dans tous ces scénarios, le M&A s'impose comme une solution stratégique.
Facteurs moteurs de l'activité transactionnelle dans le secteur
Demande accrue
+
L'accélération des besoins des entreprises en matière de numérisation et d'automatisation des processus a augmenté la demande de solutions technologiques. Les opérateurs qui peuvent proposer des produits ou des services innovants disposent d'un avantage concurrentiel sur ce marché en pleine expansion.
Attractif pour les investisseurs
+
Outre la croissance notable de la demande dans le secteur, d'autres facteurs tels que la récurrence des revenus, l'évolutivité de ces activités, la fidélité des clients ou la capacité à générer des liquidités ont rendu les entreprises technologiques très attrayantes pour les investisseurs et les acheteurs. Cela signifie un meilleur accès au capital pour se développer, innover ou même pour une éventuelle sortie stratégique par le biais d'une vente ou d'une fusion.
Diversification des opportunités
+
L'expansion du secteur englobe un large éventail d'entités, des startups aux entreprises bien établies. Cela ouvre de nombreuses opportunités de collaborations, d'alliances stratégiques et d'exploration de nouveaux créneaux de marché.
Spécialisation de l'écosystème d'investissement
+
Les investissements spécialisés dans des marchés technologiques spécifiques ont de plus en plus tendance. Les entreprises qui opèrent dans des créneaux particuliers ou qui proposent des solutions innovantes peuvent susciter l'intérêt de ces investisseurs spécialisés, obtenant ainsi un coup de pouce supplémentaire pour leur croissance et leur développement.
Le secteur technologique en Espagne
En Espagne, le secteur technologique, traditionnellement composé de petites et moyennes entreprises familiales, est devenu un domaine attrayant pour les activités des entreprises, tant pour les investisseurs financiers que pour les groupes industriels internationaux qui cherchent à consolider le secteur. Pour ceux qui souhaitent explorer ces opportunités, il est essentiel de disposer de conseils spécialisés pour prendre des décisions éclairées afin de pouvoir gérer des processus qui intègrent une certaine complexité avec le maximum de garanties.
Sous-secteurs dans lesquels nous intervenons
Stratégie globale de gestion des opérations
2. Des solutions stratégiques pour relever les défis du secteur technologique.
Entreprises de chimie fine, de formulation, de distribution chimique spécialisée et de fabrication pharmaceutique (CMO/CDMO). Un secteur aux barrières réglementaires élevées, qui protège les entreprises établies et génère des multiples de valorisation supérieurs à la moyenne industrielle.
3. Emballage et transformation plastique
Un secteur en pleine consolidation, porté par la réglementation environnementale (directives PPWR), la demande en emballages durables et la nécessité d'atteindre une taille critique pour rivaliser avec les groupes paneuropéens. Les opérations de « buy-and-build » sont particulièrement fréquentes dans ce segment.
4. Métallurgie et fabrication métallique
Entreprises d'usinage, de chaudronnerie, de fonderie, d'emboutissage et de traitement de surface. Un secteur où la capacité de production installée, le portefeuille de clients industriels et la qualification technique du personnel constituent les principaux actifs.
5. Ingénierie et services techniques industriels
Entreprises d'ingénierie des procédés, de tests, de certification, de conseil technique et de services de maintenance industrielle. Un secteur où le capital humain spécialisé et les contrats de service récurrents créent un profil attractif pour les investisseurs.
1. Stratégie globale de gestion des transactions commerciales.
Entreprises de fabrication de composants pour l'automobile, l'aéronautique, les machines, les biens d'équipement et l'électronique industrielle. Un segment où la précision technique, les certifications (ISO, IATF, AS9100) et les relations à long terme avec les clients OEM constituent des actifs de grande valeur dans une opération de M&A.
Secteur M&A industriel
Conseil spécialisé en fusions et acquisitions pour le secteur industriel
NORGESTION associe conseil financier, juridique et fiscal au sein d'une même équipe pluridisciplinaire. Dans le cadre d'opérations industrielles, cette approche est particulièrement pertinente, car les transactions impliquent souvent des actifs complexes (immobilier productif, machines, brevets, certifications) ainsi que des risques spécifiques (environnementaux, sociaux, réglementaires) qui exigent une gestion coordonnée.
Évaluation adaptée au secteur industriel
+
La valorisation d'une entreprise industrielle présente des particularités que l'on ne retrouve pas dans d'autres secteurs. Les actifs tangibles (bâtiments industriels, machines, terrains) coexistent avec des actifs intangibles (savoir-faire, certifications, relations clients). Les flux de trésorerie peuvent dépendre des cycles économiques, de contrats-cadres avec des clients OEM ou de commandes ponctuelles de gros volume. Une valorisation rigoureuse doit refléter ces dynamiques.
Due diligence technique et industrielle
+
Au-delà de la due diligence financière, fiscale et juridique standard, les opérations industrielles exigent une revue technique spécifique : état du parc de machines et besoins en capex, conformité environnementale, risques de sols contaminés dans les zones industrielles anciennes, dépendance vis-à-vis de fournisseurs critiques et analyse de la chaîne d'approvisionnement.
Préparation à la vente (sell-side preparation)
+
Dans les entreprises industrielles familiales, il est fréquent de devoir mettre de l'ordre avant de se lancer sur le marché : actifs personnels inscrits au bilan de la société, rémunérations non formalisées, contrats verbaux avec des fournisseurs, ou encore biens immobiliers à usage mixte (productif et familial). La préparation en amont du mandat de vente est un investissement qui optimise tant le prix final que les chances de succès de l'opération.
Identification des acheteurs et gestion de processus compétitifs
+
Notre expertise sectorielle nous permet d'identifier les acquéreurs les plus pertinents — qu'il s'agisse d'acteurs industriels (concurrents, groupes internationaux, entreprises complémentaires) ou financiers (fonds de private equity du segment middle market, family offices) — et de piloter des processus créant une réelle tension concurrentielle, tout en garantissant une confidentialité absolue.
50 ans d'expérience et de portée internationale dans le domaine des fusions et acquisitions
Industrial M&A Consulting
Trois piliers transversaux caractérisent notre ligne de travail chez Fusions & Acquisitions, et c'est grâce à eux que nous sommes le cabinet de référence que nous sommes aujourd'hui.
Engagement
+
Nous gérons chaque opération méticuleusement et avec toute notre implication, en alignant les décisions sur les objectifs stratégiques et financiers de l'entreprise.
Confidentialité
+
Nous préservons l'intégrité de l'opération et les intérêts de toutes les parties, en tenant compte de la haute sensibilité des informations concernées et de leurs répercussions potentielles.
Transparence
+
Nous fournissons une perspective claire de chaque étape, grâce à une communication proactive et précise, renforçant l'alignement des attentes et des objectifs entre les consultants et les clients.
Expérience
+
Nous conseillons des opérations dans le secteur manufacturier depuis des décennies. Nous connaissons les acteurs, comprenons les chaînes de valeur et savons comment pensent les entrepreneurs industriels comme les investisseurs financiers. Lorsque nous nous entretenons avec un fabricant, nous n'avons pas besoin de repartir de zéro.
Nous contacter
Dernières publications de NORGESTION liées au secteur industriel
Expérience et vision dans FUSIONS ET ACQUISITIONS : Service général
Nous transformons la complexité des fusions et acquisitions en un processus contrôlé qui place votre entreprise dans une position favorable grâce à des experts réputés possédant une vaste expérience des opérations de fusions et acquisitions.
Financement des entreprises
Nous fournissons des conseils d'experts sur les fusions, les acquisitions et les restructurations financières, ainsi que des analyses détaillées et des stratégies de financement afin de maximiser la valeur et le potentiel de croissance des entreprises.
Nos bureaux
