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elEconomista.es.- Paola Valvidares.- Madrid.- 27/03/2026
Grenergy culminó con éxito su última emisión de bonos verdes por 170 millones de euros en el Marf (Mercado de Activos de Renta Fija) este jueves, que se enmarca dentro de su programa de financiación, mientras que estiman que este podría alcanzar los 250 millones de euros en total de financiación para la compañía. El bono tiene un vencimiento fijado en cuatro años (31 de marzo de 2030) y se ha emitido con un cupón fijo del 5%. Esta emisión en particular multiplica por más de dos el volumen acumulado en sus dos emisiones anteriores de bonos de temática verde. La primera fue ejecutada en el año 2019 por 22 millones de euros, mientras que en 2022 la emisión alcanzó los 52 millones de euros.
Todo esto lo hace, mientras la compañía mantiene una calificación crediticia BBB- con perspectiva estable (EthiFinance Ratings).
Fuentes de la firma energética estiman que "el cierre de esta emisión de bonos verdes en un entorno de mercado más exigente y selectivo supone un hito relevante para la compañía. Refuerza la confianza de los inversores en nuestro modelo de negocio y en nuestra estrategia de crecimiento, al tiempo que consolida nuestra capacidad de acceso a los mercados de capitales en condiciones competitivas".
La operación permite a la compañía energética reforzar su balance y diversificar sus fuentes de financiación, consolidando su acceso a los mercados de capitales. Además, podrá reequilibrar la estructura de la deuda de la entidad hacia plazos más largos y fortalecer la posición de liquidez en un contexto geopolítico cada vez más incierto conforme avanza la guerra entre Estados, Israel e Irán, lo que proporciona a Grenergy la estabilidad necesaria para seguir desarrollando sus proyectos de energía renovable en el medio plazo.
En línea con su plan de inversión de 3.500 millones
Esta operación se enmarca en el plan diseñado para respaldar el programa de inversión de la compañía, que espera desembolsar 3.500 millones de euros hasta el próximo año 2027. Unos fondos que se destinarán a acelerar el crecimiento y la expansión internacional de Grenergy, con foco especial en sus proyectos de almacenamiento energético de cara a los próximos dos años.
Este es uno de los ámbitos en que el sector espera seguir expandiéndose, al concentrar la mayor dificultad de todo el proceso que vive la energía, y que ha impulsado considerablemente la cotización de Solaria en 2025, ante su enfoque. En el caso de Grenergy, la compañía ya cuenta con un pipeline (cartera de pedidos) de almacenamiento de 72 gigavatios, reforzando su apuesta estratégica por el negocio de las baterías.
La transacción ha contado con la participación de Banca March y Andbank, como entidades coordinadoras y colocadoras. Esta es la primera emisión en renta fija realizada por Andbank desde la creación del departamento liderado por Itziar Gómez De la Vega, reforzando el posicionamiento de la firma como una de las entidades de referencia en este tipo de operaciones.
El programa se apoya en el Green Finance Framework de Grenergy, alineado con los Green Bond Principles de ICMA y validado por Sustainalytics.
Además, la emisión se produce tras un ejercicio récord en 2025 para Grenergy, con más de 1.000 millones de euros en ingresos, un hito que logra por primera vez en toda su historia, con 201 millones de euros de EBITDA y 880 millones de euros de inversión ejecutada hasta el fin de ese ejercicio.
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